January 16, 2022

海运费用为何一路飙升？全球供应链陷入何种危机？这种情况还将延续多久？全球集装箱航运物流巨头马士基（中国）有限公司总裁彦辞（Jens Eskelund）近日接受中新社国是直通车专访。 即期运费暴涨10倍 随着疫情得到有效管控，国际市场逐步复苏，欧美企业急于补充因疫情而耗尽的库存，海运业务需求持续高涨。 但与此同时，多国工厂开工率不足，国际码头停摆，上演史诗级拥堵。近月来，数以万计满载进口货物的集装箱滞留在美国港口，大量船只在港口旁排队停靠，等待时间长达数周。 因全球供应链运转混乱，可用运力跟不上贸易需求，使得集装箱无法正常流通，海运价格暴涨。 物流平台Freightos的数据显示，将一个40英尺集装箱从中国运往美国西海岸的运费在去年8月时一度达到2万美元。截至1月14日这一数据回落至1.46万美元，虽低于夏天的峰值，但仍是疫情前的10倍以上。全球疫情暴发前的2020年2月份，这一价格大约在1200美元左右。 海运不畅已成陆路难题 海运不畅，暴露了供应链的深层次问题。 彦辞认为，全球供应链受阻、市场供求关系失衡是运价上涨的直接原因。此外，船舶的码头作业效率降低、船舶和集装箱租赁成本急剧上升，以及为客户提供供应链替代解决方案而带来的成本增加等因素也推动了运价上涨。 但他指出，这里说的运价均为即期运价（三个月内的短期运价），马士基目前大部分（超过64%）的货量是根据签署的长期合同来安排运输，“我们与客户达成的运价在合同期内是保持稳定，不受市场大幅波动的影响”。 其实，彦辞表示，供应链不畅现在已经在很大程度上变成了一个内陆运输瓶颈问题。 他指出，港口周转效率降低，导致集装箱进出速度缓慢、船只延误。而港口的效率被劳动力短缺、集卡不足、仓储空间不够等因素拖累。 以劳动力短缺为例，在疫情和通胀双重夹击下，一些国家失业率和辞职率不断创新高，劳工短缺体现在供应链各个环节的系统性缺人。比如，没有足够的卡车司机运输商品；没有足够的工人装卸货物。 现在很多港口堆场密度极高，当卡车到来时，只能从中“挖出”一个集装箱来装车。效率有多低，可想而知。 彦辞指出，情况最为严重的当属美国西海岸的洛杉矶和西雅图，集装箱等待时间长达4周，加之在北欧和亚洲港口的不同程度的延误，使得原本设计为12周的环线，需要13周甚至14周才能完成。 不仅如此，港口运营中断将产生一系列的连锁反应。例如，美国西部湾区的船舶延迟返回亚洲，将影响到前往欧洲和其他地区的船舶，这些船舶晚到，再次形成负向循环。 中国港口运转畅通 彦辞说，与海外港口拥堵、空箱滞留的现象形成鲜明对比，中国港口运转畅通有序。 在彦辞看来，中国港口运营效率极高，不仅广泛应用新技术，也重视加强与港口生态系统各方的合作。正因如此，在疫情期间全球贸易的重心在中国，即便在货量急剧增加的情况下，中国港口仍能保持秩序井然。 “可以说，中国有世界一流的港口系统。” 分析认为，一方面，在全球产业链中，中国制造业扮演了重要的角色。中国及时有效控制住疫情，复工复产速度超预期。另一方面，随着全球经济复苏，欧美对亚洲产品需求激增，进口补库需求强劲，于是大量货物源源不断地从中国流向海外，支撑贸易运量不断增长。 短期难言改善 持续飙升的海运费，会否对全球贸易产生不利影响？ 在彦辞看来，在稳健资本支出周期、需求强劲、工资上涨等预期带动下，2022年全球经济发展前景依然向好。2022年补库需求仍将持续支撑国际贸易。 但同时，新冠疫情持续、劳动力市场低迷、尚未恢复的供应链、物价上涨与政府财政支持的减少将使全球经济面临较大压力，这可能导致需求降低，抑制贸易增长。 最近数据显示，美国去年12月CPI同比涨幅为7%，通胀率达到近40年高点。 彦辞认为，供应链承压状况在今年一季度很难有重大改善，这一情况或持续到中国农历新年过后。而且，在北美，很可能这样的情况还会持续更长时间。 彦辞强调，马士基提供端到端的物流解决方案，通过包括海运、铁路、空运等多种运输方式，以应对供应链挑战。 如何畅通海运？ 海运不畅给国际贸易复苏带来破坏性影响，应如何疏通海上贸易大动脉，畅通国际供应链？ 彦辞直言：“关键在于建立供应链的弹性，减少波动性。” 他表示，显而易见，当前供应链并没有强大到足以抵御疫情干扰的程度。国际贸易系统亟须一个直观、透明的数字供应链，一方面进行科学规划与系统优化，另一方面需要创建一个缓冲区，以应对任何不确定因素。 此外，彦辞还认为供应链瓶颈导致有效运力不足，市场上出现缺箱、缺舱、运费上涨等现象的另一个因素是结构性问题。 在过去的10-15年中，海运产品极度同质化。而2008年金融危机以后，同质化问题导致了运营商将焦点集中在短期的运价优化上，其结果就是供应链上的所有参与者在经营过程中都过于看重成本管理。 这样的策略在所有环节都按部就班顺利运转时是有效的，但在供应链承受压力时就面临挑战。在疫情前的十年中，集装箱航运公司的平均利润率不到2%，运费远低于运输成本。 航运公司出于竞争的压力纷纷投资更大、更昂贵的船舶，而这些船舶在装载率达到95%才能达到收支平衡。这也促使航运公司与货主之间采取投机的合作模式，使运价面临极大的下行压力，其结果就是降低了供应链的灵活性及韧性。所以一旦遇到像新冠疫情这样的黑天鹅事件时，没有太多缓冲的空间。 彦辞表示，希望各方能从目前的情况中吸取教训，更希望减少运价的波动，实现更稳定的收入。市场的剧烈波动让公司很难做出长远的投资决策及规划。 “尽管这需要付出一定代价，但将为外贸企业带来巨大的长期收益。”他说。

历史性低库存、与俄罗斯矛盾升级、法国核反应堆检修、“亚马尔-欧洲”管道继续反向送气，欧洲的天然气危机依然没有缓和迹象。 欧盟国家中电价最高的德国今年将有超过400万家庭的电费或上涨60%；瑞典政府临时公布数亿美元补贴，帮助居民支付天价电费。 但本月欧洲气温高于预期、美国液化天然气商为高利润将更多液化天然气运往欧洲，让欧洲国家暂时喘了口气，天然气期货价格有所下降。 然而最新预测显示，欧洲将在本月下旬遭遇降温。但西方与俄罗斯的矛盾依然未缓解。 液化天然气救场 彭博社统计显示，截至1月13日下午，有41艘美国液化天然气船的目的地设为欧洲或者航行路线显示为前往欧洲。与之相比，前往亚洲的液化天然气船仅24艘。 前往欧洲的液化天然气船比亚洲多出17艘，这个差距为今年冬天以来最大。在去年12月以前，由于需求量大、价格高，美国、澳大利亚等国的液化天然气主要卖往亚洲。但从12月中开始，运往欧洲的液化天然气现货价格开始高于亚洲价格。 12月21日，连接俄罗斯和德国的主要天然气管道“亚马尔-欧洲”开始反向输气后，被视为欧洲天然气价格风向标的TTF基准荷兰天然气近月价格一度超过180欧元每兆瓦时，创下历史新高。 高利润吸引了更多液化天然气商将天然气送往欧洲，澳大利亚液化天然气船还自2009年以来首次向欧洲运货。数据机构KPLR预计，去年12月，欧洲的液化天然气进口超过910万吨，为有记录以来单月第三高。2020年12月，欧洲进口量为620万吨。 与此同时，欧洲大部分国家今年1月的气温比预想中的温和。天气预测公司Weather Company预测，西欧、中欧和东欧1月的气温要高于往年同期，只有北欧气温将低于往年。 新年当天，法国西南部吉伦特省滨海地区气温达到19摄氏度，西班牙北部部分地区气温则达到了25摄氏度。目前巴黎和柏林的气温都在7摄氏度左右。 相对温暖的冬天和液化天然气供应增加，欧洲不断攀升的天然气期货价格有所下降。 美国洲际交易所集团数据显示，1月13日，TTF基准荷兰天然气近月价格约为84欧元/兆瓦时。12日，TTF近月价格一度跌至75欧元/兆瓦时。与2021年1月相比，价格涨幅依然超过500%。 虽然液化天然气起到了救场作用，但欧洲的天然气低库存危机依然没有改善。 标普全球普氏能源统计显示，目前欧盟和英国的天然气库存仅有满库存时的56%。2020年12月，欧盟和英国的库存为75%。俄罗斯天然气工业股份公司本周三称，欧洲地下储气库的天然气储量处于最低水平，去年注入的一半以上的天然气已经从欧洲的地下储存库中提取出来。 欧洲有五分之一的能源供应依靠天然气，而欧盟进口天然气有40%来自俄罗斯。 虽然天然气低库存是由去年寒冬、极端天气引发的新能源供应不足等多种因素造成，但在俄罗斯与西方矛盾加剧之时，欧洲将矛头对准了俄罗斯。 西方与俄争端未解 本周，国际能源署执行总裁比洛尔（Fatih Birol）在接受采访时直接把欧洲的天然气危机归咎于俄罗斯，称“欧洲天然气市场紧张有大部分都是俄罗斯的所作所为所造成的”。 这也是自欧洲的天然气危机以来，国际能源署高级官员对俄罗斯做出的最严厉批评。 比洛尔指责，在挪威、阿尔及利亚、阿塞拜疆增加对欧洲天然气供应之时，俄罗斯天然气工业股份公司去年第四季度对欧洲出口的天然气比上一年同期反而下降了25%。 比洛尔称，俄罗斯本可以通过现有管道把输往欧洲的天然气增加至少三分之一，这三分之一相当于欧洲每天天然气消耗的10%，能明显缓解欧洲的危机。 他还认为，目前欧盟的天然气库存短缺有大部分责任在俄罗斯。比洛尔表示，俄罗斯天然气公司在欧盟的储存设施仅占欧盟总体储存能力的10%，但欧盟天然气库存短缺有一半都是该公司设施的低储存量所造成的。 比洛尔没有直接谴责俄罗斯将天然气作为政治手段对欧洲施压，但他特别强调，俄罗斯减少对欧洲输送天然气的时机正好是乌克兰问题激化之时。 目前俄罗斯正与美国和欧洲就乌克兰入北约、北约东扩、“北溪2号”管道审批暂停等问题激烈对抗，俄罗斯从去年10月底就向乌克兰边境大规模派兵。 俄罗斯已多次否认将天然气作为政治手段施压欧洲。俄总统普京强调俄罗斯天然气公司一直遵守合同规定，按合同量向欧洲运输天然气，输送的天然气还增加了约20%。 截至目前，俄罗斯通往欧洲的“亚马尔-欧洲”管道依然在反向输气，将天然气从德国运往波兰。普京指责德国此举意在卖高价天然气，或者最终将天然气运往乌克兰。 俄罗斯对欧盟出口的天然气中有约40%通过“北溪1号”管道运输，“亚马尔-欧洲”管道占六分之一。引发俄罗斯与西方争端、绕开乌克兰的“北溪2号”管道预计最快要在今年中才能通过德国当局审查。 本周，俄罗斯分别与美国、北约和乌克兰为成员之一的欧洲安全与合作组织进行对话。但三场对话都无果而终，双方在北约东扩、乌克兰入北约的关键问题上分歧严重。 对话期间，美国参议院外交关系委员会向美国会提交新对俄制裁草案。 根据草案，一旦俄罗斯入侵乌克兰，美国将对普京本人和俄罗斯政府高官、银行机构等实施制裁，包括把俄罗斯赶出SWIFT支付系统。俄副外长里亚布科夫警告，新制裁将彻底摧毁两国关系。 除此之外，共和党参议员克鲁兹还提交了一项针对“北溪2号”的新制裁法案。法案规定，不管俄罗斯是否入侵乌克兰，一旦“北溪2号”管道通过德国审批，在通过审批后15天内，美国将对参与管道的各方实施制裁。法案还需经过参议院投票。 特朗普任总统时期，美国曾对“北溪2号”实施制裁，制裁也影响了美德关系。拜登上台后，意在修复与德国关系的美国政府取消了制裁。 由于俄罗斯与西方的地缘政治冲突持续、新能源尚无法填补天然气短缺留下的空白、亚洲对天然气需求强劲，彭博社报道指出，交易员都在押注欧洲的天然气价格高企将持续到2023年。部分英国分析师也表达了类似看法。 德国价格追踪平台Check24预计，今年德国将有420万户家庭的电费会增长63.7%，还有约360万户家庭的燃气费将上涨62.3%。为降低居民能源费用，德国新政府计划从明年1月开始取消电费中的新能源扶持附加费。今年开始，附加费将下调43%。 瑞典政府则在本周宣布拨款6.6亿美元，为居民提供电费补贴。一名瑞典居民接受美联社采访时透露，去年12月，她为自己130平米的房子支付了1150美元的电费。 雪上加霜的是，天气预报服务公司Bespoke Weather Services周三预测，本月下旬，欧洲东部地区将有强冷空气趋势，22日后或出现明显降温。

在回答推特用户关于此事的提问时，特斯拉董事长埃隆·马斯克透露自己正在与印度政府合作应对“很多挑战”，以便将特斯拉汽车卖到这个南亚国家的市场上。 自2019年以来，特斯拉一直在向印度政府寻求削减进口关税，而印度对于高端电动车的关税高达110%。 在给印度道路运输和公路部的一封信中，这家美国公司要求对电动汽车征收40%的标准关税。 根据印度目前的关税规则，特斯拉将不得不为其最便宜的Model 3汽车支付110%的进口关税，这款汽车在美国市场的售价约为4.7万美元（约合30万人民币）。 报道提到，印度政府为汽车业制定了一项与生产挂钩的计划，根据该计划，任何公司如果在印度当地生产，都可以获得巨额关税优惠。如果特斯拉在印度组装汽车，其进口套件将获得零关税优惠。 印度政府周四（13日）表示，马斯克正在试图通过社交媒体向印度施压，“特斯拉希望印度降低汽车进口关税，但不承诺在印度生产。” 印度政府担心降低关税会对当地汽车行业产生影响。塔塔汽车（Tata Motors）是一家反对此举的公司，这家印度公司表示，对马斯克的公司做出让步，将违背印度促进国内电动汽车制造业的计划。 上个月，马斯克在推特上发文称，印度是世界上进口关税最高的国家之一，而且印度对清洁能源汽车的税率和对汽油车的税率一样重，这不符合印度为应对气候变化而设立的目标。

第三波疫情正来势汹汹，印度人又要“组队”去恒河沐浴了。 据《印度时报》（The Times of India）、英国广播公司（BBC）14日报道，印度最重要的宗教集会、长达47天的“大壶节”（Magh Mela/Kumbh Mela）今日正式开始。 尽管印度7日平均每日新增确诊病例已经超过17万，但仍有成千上万的印度教朝圣者跋山涉水，聚集到恒河岸边，试图洗清身上罪孽。　《印度时报》报道，当地时间1月14日，为期47天的印度教重要节日“大壶节”正式拉开序幕。目前已经有大量朝圣者、圣人和先知提前赶到恒河、亚穆纳河等河流汇聚的桑伽姆河岸边（Sangam），届时该地区将举行“大壶节”活动中第一个官方沐浴节。 然而与此同时，在奥密克戎毒株的冲击下，印度的新冠确诊病例正在激增。 根据约翰斯·霍普金斯大学网站数据显示，印度7日平均每日新增确诊病例在12日达到172663例，相较于元旦的14619例，12天之内增长近11倍。 据英国BBC报道，尽管疫情肆虐，仍有成千上万的印度朝圣者来到普拉亚格拉杰（Prayagraj），试图在大壶节第一个官方沐浴节中，跳入恒河洗清身上的罪孽。 根据电视画面显示，在这些朝圣者们祈祷时，河岸上挤满了人，根本无法保持“社交距离”，印度当地媒体报道称，有超过70%的朝圣者没有戴口罩。 去年4月，同样的一场大壶节沐浴活动推动印度第二波疫情愈演愈烈，日增确诊一度超过40万例。报道称，今年印度当局采取了许多预防措施，不过效果如何还有待检验。 印度当局称，所有朝圣者都必须出示接种疫苗的证明以及48小时之内的新冠检测报告，新冠阳性或未完全接种疫苗者不得参与活动。 此外，当局还在河岸边建起一大片帐篷区，实施了宵禁政策，禁止当地举行线下选举集会，并且安排了超过5000名警察来管理朝圣人群。 不过，据一位印度高级警官对BBC透露，这群警察中目前已有至少38人新冠检测呈阳性。报道称，这使得人们对该节日的感染情况仍感到担忧。